Jednoduchý příklad stabilního portfolia - Viktor Harnach, Ing.

Přejít na obsah

Hlavní nabídka

Jednoduchý příklad stabilního portfolia

Invest. do cenných papírů
  • Objem 1 mil Kč (je možno pro jakýkoliv objem)

  • Investice na pevnou dobu 5 let

  • Rozdělení portfolia na 20 % z investované částky (například akcie) a 80 % (například dluhopisy)

  • Nejhorší myslitelný scénář předpokládá pokles akcií v každém z 5 let o 13,78 % (výsledná hodnota akciové složky je poloviční ve srovnání s počátkem investování)

  • Očekávatelný scénář předpokládá růst akcií v každém z 5 let po 8 %



Výsledné hodnoty:

  • Nejhorší myslitelný scénář: hodnota portfolia je prakticky na stejné úrovni, jako byla na počátku

  • Očekávatelný scénář: hodnota investice se zvýšila, zásluhu na tom má především akciová složka (20 % z investované částky dosáhlo přibližně stejný výnos jako zbývajících 80 %)

  • O výsledku investování rozhoduje především akciová složka

  • Pokud je zájmem investora větší stabilita, vloží se do investice méně akcií a více dluhopisů, výnos portfolia se sníží

  • Pokud má investor zájem o vyšší výnos, přidají se akcie na úkor dluhopisů. Sníží se tak stabilita portfolia.

  • Všechny závěry odpovídají teoretickému poznatku, že výnos souvisí s rizikem investice.


Poznámka:

  • V praxi může nastat i horší výsledek, než je uveden v Nehorším myslitelném scénáři.

  • V praxi se reálně dá očekávat výsledek blízký Očekávanému scénáři. Může být lepší i horší.


Návrat na obsah | Návrat do hlavní nabídky